Årets nytårsbrev 2022

Kære kunder, samarbejdspartnere og venner af huset

Først og fremmest vil jeg ønske jer et rigtigt godt nytår.

Vi har nu lagt 2022 bag os, det 22. år i F&I’s historie, idet vi stiftede selskabet i december måned år 2000. Og sikke et år vi kan se tilbage på. Sjældent har vi oplevet så mange store begivenheder på et år, som det var tilfældet i 2022.

Krigen i Ukraine er naturligvis noget af det første, jeg tænker på, når året passerer revy i tankerne. Den fantastiske fred, min generation har nydt godt af på vores breddegrader hele livet, blev pludselig fuldstændig ødelagt 24.2.2022. Ord kan ikke beskrive, hvor ufatteligt ondt det gør at se på, hvordan diktatoren fra Rusland uden grund smadrer et andet land og dræber dets befolkning.

Heldigvis står en stor del af verdenssamfundet sammen om at hjælpe Ukraine og om at vise Putin, at den slags ikke sker uden konsekvenser, så forhåbentlig kan krigen snart finde en afslutning. Mine tanker går til alle dem, som har mistet deres liv og deres nære, samt deres hjem og ejendele i denne meningsløse krig.

Noget andet, som også ligger nært i tankerne, når jeg ser tilbage på 2022, er tabet af vores gode kollega Henrik Hoffmann fra Århus, som vi mistede i marts måned, kun 55 år gammel. Jeg har kendt Henrik i 25 år, og han havde arbejdet for os i næsten 10 år. Henrik var en rigtig god kollega, en dygtig rådgiver og et godt menneske, som vi savner i kredsen.

Året bød også på en fortsættelse af Covid-19-historien, om end vi efterhånden begynder at tro på, at den er blevet til at styre langt hen ad vejen. Igen må jeg anerkende værdien og styrken i, at sagkundskaben m.fl. på tværs af landegrænserne står sammen om at finde løsninger, så vi kan få slået tilbage mod så alvorlig en sygdom, som Corona er – specielt uden behandling og vaccinationer.

Vi kan nu igen bevæge os frit og uden restriktioner, så på dét område kom 2022 til at ligne et mere normalt år. Som jeg skrev i sidste års nytårsbrev, var det mit håb, at det igen blev muligt at gå til koncert og festival i 2022, og det ønske gik heldigvis i opfyldelse.

Jeg var selv en tur på Smukfestival i Skanderborg, og det var tydeligt at mærke den ekstra gode stemning i skoven efter et par år uden festival. Jeg satser på at gentage succesen igen til sommer i år.

Og så bød 2022 på noget, vi heller ikke har oplevet i efterhånden mange år; nemlig store prisstigninger på blandt andet fødevarer og energi, som medførte en inflation på over 10% p.a. Og så positive renter på indlån i banken. Det har, naturligt nok, fyldt rigtigt meget i vores hverdag efter, at vi nu har levet med meget lave renter, og sågar negative renter, i det seneste årti.

Vi har naturligvis gjort, hvad vi kunne for at navigere fornuftigt igennem den kraftige rentestigning, vi oplevede i 1. halvår af 2022, men når det går så hurtigt og rammer så bredt på alle typer obligationer uanset løbetid, var det ikke muligt at slippe udenom et tab på obligationerne i 2022. Selvom vi generelt har ligget med en rimelig lav varighed på vores obligationsportefølje, da vi netop ikke har følt, at vi fik betaling for at løbe en større risiko, slap vi ikke gennem året uden skrammer. Til gengæld kan vi nu se frem til, at vi igen har mulighed for at få positivt afkast af obligationerne fremover, og det glæder vi os naturligvis over. Så lad os håbe på, at vi kan tjene noget af tabet tilbage i 2023.

Jeg kan naturligvis ikke se tilbage på 2022 uden også at tænke på alle de store sportsbegivenheder, som fandt sted i årets løb. Specielt Tour de France – som også kiggede forbi i Roskilde – var ét af årets helt store højdepunkter. Og så vandt ”vi” ovenikøbet Touren – fantastisk præstation af Hr. Vingegaard! Så flot kørt!

Året bød selvfølgelig også på et VM i fodbold og andre store sportsbegivenheder, hvor Danmark var flot repræsenteret. Selvom jeg bestemt ikke hører til dem, som ved en masse om den slags, kan jeg ikke undgå at blive stolt af vores lille land, når vi gang på gang formår at deltage blandt de bedste i verden!

I F&I kan vi bestemt også se tilbage på et begivenhedsrigt år. Vi har blandt andet ansat syv nye kollegaer/rådgivere i årets løb, så vi hele tiden har dygtige hoveder og flittige hænder til at håndtere alle vores gode kunder.

Igen i 2022 kunne vi glæde os over mange nye kunder, og igen vil jeg benytte lejligheden til at sige alle jer, som tænker på at henvise nye kunder til os, en kæmpe tak – det sætter vi utroligt meget pris på! Vi får tre ud af fire nye kunder gennem henvisninger, og det må jeg erkende, at jeg er rigtigt stolt af. Alle vores gode kollegaer gør hver dag deres allerbedste for at leve op til de forventninger, vores kunder har til vores rådgivning og pasning af deres formue, og ingen anerkendelse er større, end når I sender flere gode kunder vores vej. Så tusind tak for det! Vi lover fortsat at gøre vores bedste for at leve op til jeres forventninger.

Vi har i mange år været repræsenteret rundt omkring i landet via rådgivere med hjemmekontorer, men i efteråret åbnede vi en helt ny afdeling af F&I i Aalborg, der er ledet af Tom Bargisen. Tom har samlet et super godt team af tre dygtige og erfarne rådgivere omkring sig, og jeg glæder mig rigtigt meget til at følge udviklingen for Tom og teamet de kommende år.

Det er planen, at vi åbner tilsvarende afdelinger yderligere 4-5 steder i landet over de kommende par år, så det skal I nok komme til at høre meget mere om i takt med, at vi finder nogle flere dygtige rådgivere og gode lokationer, de kan arbejde fra.

Vi har nu været en del af Söderberg & Partners i to år, og igen i 2022 lærte vi endnu flere gode kollegaer i de andre forretningsområder inden for firmapension og skade at kende, og sammen fandt vi nye muligheder for at hjælpe vores fælles kunder med endnu flere gode løsninger.

Den rejse er kun lige begyndt, og jeg ser frem til at udbygge relationerne endnu mere i det år, vi netop har taget hul på. Sammen med de to andre forretningsområder har vi mulighed for at levere en særdeles stærk og uvildig rådgivning på endnu flere områder, så tøv endelig ikke med at kontakte os, hvis I tænker, at det er noget, I kan have gavn af at høre om.

Jeg håber, 2023 byder på en afslutning af krigen i Ukraine, og så håber jeg naturligvis på fremgang på de finansielle markeder.

Tusind tak til jer alle for endnu et år med godt samarbejde.

Jeg håber, 2023 bliver et godt år for os alle.

De bedste hilsner og godt nytår.

Robert

Gå til nyhedsoversigt

Det er svært at spå om fremtiden

Formue- & Investeringsplejes kvartalsrapport for 4. kvartal af 2022 er udgivet, og som altid giver årets gang stof til tanke og refleksion for året, der kommer.

»2022 har været det mest udfordrende investeringsmæssige år siden Finanskrisen i 2008.«

Sådan lyder indledningen i årets sidste kvartalsrapport for 2022, der er skrevet af partner og investeringschef Johnny Madsen. Det lyder som fortrøstningsløse ord, der beskriver et udfordrende år på aktiemarkedet i hele verden. Men selvom den indledende bemærkning kunne give anledning til at virke lettere opgivende, er Johnny Madsen det ikke.

For selvom det altid er svært at spå om fremtiden og vurdere, hvordan den kortsigtede økonomiske udvikling vil blive – især taget de mange, nuværende usikkerhedsmomenter i betragtning –, udtaler han, at:

»[…] Investorerne kan dog glæde sig over, at det nu igen er muligt at opnå positive forventede afkast på ens obligationsinvesteringer, og kvalitetsselskaber skal fortsat nok give et attraktivt langsigtet afkast. Tiden arbejder som altid for den tålmodige investor, som har en godt spredt investeringsportefølje.«

Forventninger til 2023

Det vigtigste element i Johnny Madsens forudsigelser og forventninger til aktiemarkedets udvikling i 2023 er centralbankernes evne til at få inflationen ned. For ingen centralbanker er interesserede i at forsage dybe, økonomiske kriser for deres respektive lande, men en kortvarig, økonomisk tilbagegang vil sandsynligvis accepteres. Johnny Madsen understreger, at det ikke bliver en let opgave for centralbankerne – for uanset velviljen, er verdenssamfundet – og især aktiemarkedet – påvirket af forhøjet risici. Det indebærer blandt andet krigen mellem Ukraine og Rusland og stigende Corona-smitte.

»Hvorvidt de indkomne inflationsdata allerede er stærke nok til, at centralbankerne undlader at hæve renten på mødet primo februar er nok tvivlsomt, men det vil ikke overraske os, hvis dette så bliver den sidste renteforhøjelse i denne omgang. Hvis dette holder stik, vil det være understøttende for en positiv udvikling på de finansielle markeder i 2023.«

Det er ordene fra Johnny Madsen, partner og investeringschef hos Formue- & Investeringspleje, i årets fjerde og sidste kvartalsrapport for 2022.

Læs den fulde Q4 kvartalsrapport lige her.

Gå til nyhedsoversigt

Formuerådgivning er også for dyrlæger

I en tid hvor mange dyreklinikker indgår partnerskaber eller bliver overtaget af større kæder, står et stigende antal tidligere ejere i en ny situation med en likvid sum penge, der med fordel kan reinvesteres for at sikre pensionsopsparingen eller bare et godt afkast. Formue- & Investeringspleje tilbyder uvildig rådgivning om netop det.

Veterinærbranchen er under forandring i disse år, hvor udviklingen går i retning af, at mange selvstændige dyrlæger vælger at indgå partnerskaber eller sælge deres klinikker til større kæder, der kan drive dem videre på et solidt finansielt fundament, til glæde for både medarbejdere, klienter og den tidligere ejer.

På baggrund af et salg af virksomheden, står et stigende antal tidligere ejere i en ny situation, hvor det økonomiske råderum har fået et boost. Når det kommer til forvaltningen af de indkomne midler, så er det lige præcis der, vi i Formue- & Investeringspleje har vores ekspertise.

Vi kan træde til med uvildig formuerådgivning – både før, under og efter et partnerskab eller et salg – og med en af vores erfarne rådgivere ved din side, skal du ikke bruge unødvendig tid og ressourcer på at sætte dig ind i økonomiske termer og aktiekurser. Derudover hjælper vi også med at varetage dine skatteforhold, som kan være vanskelige at gennemskue.

Vi ser mange eksempler på dyrlæger, der, efter at have været partnere og medejere af en klinik gennem en årrække, vil prøve noget andet måske i takt med, at karrierens efterår nærmer sig. I sådanne tilfælde kan vi hjælpe med at vækste dine midler, så der er et fundament til de næste skridt.

Overblik og skræddersyet profil

Hos Formue- & Investeringspleje har vi allerede adskillige dyrlæger blandt vores kunder, og med dem har vi holdt flere personlige møder for at høre om de drømme, de går rundt med, og som vi kan hjælpe dem med at opfylde. Står du i en lignende situation efter et kliniksalg, eller har du af andre årsager en større sum penge, som du gerne vil have til at vokse, så kontakt os endelig. Vi sammensætter en skræddersyet investeringsprofil i samarbejde med dig, og vi sørger for, at du altid har det nødvendige overblik over dine økonomiske forhold.

Det gælder ikke kun udviklingen i dine investeringer, men også på din pensionsopsparing, din skat, din bolig, en eventuel ny virksomhed og din familie. Og med en fast tilknyttet formuerådgiver som din personlige kontaktperson kan du altid være sikker på, at den samme person varetager dine interesser. En anden fordel ved vores ydelser er, at vi som uafhængige finansielle rådgivere ikke er ejet af en bank eller bundet af aftaler om provision eller kurtage. Vi har derfor ingen interesse i at sælge dig produkter og standardløsninger, du ikke har behov for. Til gengæld er vi stolte over at kunne tilbyde dig branchens stærkeste personlige formuerådgivning.

Kontakt Lars Bligaard hos Formue- & Investeringspleje
lb@fogi.dk
+45 4630 4070

Vi er i dag en af landets førende uvildige kapitalforvaltere med varetagelse af en portefølje på omkring fem milliarder kroner for selskaber, fonde og private.Med afdelinger i både Roskilde, Aalborg og Odense – og rådgivning af kunder i hele Danmark – er vi også til stede i dit nærområde, så tøv ikke med at kontakte os for at høre nærmere om dine muligheder.

Siden 2020 har vi været en del af den internationale forsikrings- og pensionsmægler Söderberg & Partners, der i en årrække har drevet Wealth Management i Sverige og Norge.

Gå til nyhedsoversigt

Giv mest muligt bedst muligt videre

Et generationsskifte er en udfordring alle steder i erhvervslivet, og dyrlægebranchen er ingen undtagelse. Stribevis af klinikker bliver hvert år givet videre fra et ældre til et yngre familiemedlem, og hver gang er det en krævende opgave, der skal tænkes ordentligt igennem, og helst i god tid.

Hvis der er noget, der har potentialet til at skabe splid mellem familiemedlemmer, så er det penge. En arvet formue, aktieposter eller sågar en lottogevinst kan skabe konflikter mellem søskende, børn eller forældre.

Et generationsskifte i familievirksomheden – eksempelvis en dyreklinik – er på samme måde en øvelse, der skal gennemføres under hensyn til alle parter og ikke mindst omfatte alle de finansielle elementer i ligningen. Hos Formue- & Investeringspleje har vi stor erfaring med rådgivning i lige præcis den disciplin.

Når tankerne om et generationsskifte begynder at melde sig – som hovedregel hos den ældre generation – kommer spørgsmålene også. Hvis pensionen står for døren, handler det eksempelvis om, hvordan klinikken fortsat kan levere det livsgrundlag, den allerede har udgjort i adskillige år, hvis ikke årtier.

I den forbindelse tager vi en snak med vores kunder og eventuelt revisor og advokat, så vi kan få det hele på plads. For med et generationsskifte handler det som regel om, at man gerne vil give mest muligt bedst muligt videre, og det går både på følelser og økonomi.

Derfor skal vi identificere rollefordelingen og de fælles værdier mellem den ældre og yngre generation, og hvordan deres kompetencer skal i spil. Det gælder specielt hos de yngre, der skal føre klinikken videre.

Langt de fleste ejerledere vil gerne have, at deres ånd i et vist omfang lever videre i virksomheden, efter de er trådt tilbage, men på den anden side er det åbenlyst, at de nye folk i spidsen kommer med nogle andre input. Og måske er de slet ikke interesserede i, at den tidligere leder kommer med input, eller er til stede i det hele taget. Derfor er det vigtigt med en åben dialog om dette tidligt i processen!

Vi tager den lange dialog

Hertil knytter sig et andet vigtigt spørgsmål, for hvis man som ejerleder gennem måske 25-30 år pludselig er ude af sin egen virksomhed, nærmest fra den ene dag til den anden, hvad skal man så lave? Den dialog er vi også klar til at tage, og vores erfaring siger os, at den er nødvendig, men desværre også ofte overset.

Skridtet fra en travl hverdag til pensionisttilværelsen kan være endog rigtig stort, og hvis det indre vækkeur stadig ringer klokken seks, selvom klinikken ikke længere skal åbnes, så kan der hurtigt opstå en tomhed, som skal adresseres, og gerne i god tid.

Generationsskifter med glidende overgang kan være hensigtsmæssige, så den aftrædende part får et blødere skifte til den nye hverdag, der venter, både økonomisk og indholdsmæssigt. For selvom der er fulgt en pose penge med skiftet, så er det langt fra alle, der er klar til bare at trækket stikket og læse en bog.

Gennem os kan tidligere og nuværende kunder, der har eller skal til at gennemføre et generationsskifte, møde hinanden og udveksle erfaringer, ligesom vi selvfølgelig kan bidrage med vores perspektiv, ikke mindst på det finansielle område.

Vi har eksempler på kunder, der køber en feriebolig i udlandet, mens andre ønsker at opretholde netværk og kompetencer, eksempelvis gennem bestyrelsesarbejde eller som konsulent. Fælles for dem alle er, at vi har den lange dialog både før, under og efter skiftet, og herunder med revisor og advokat.

Rådet herfra er derfor også, at den part, der på et tidspunkt gerne vil gennemføre et generationsskifte, sætter gang i den proces så tidligt som muligt. På den måde kan vi bedst få afklaret alle forhold, og sørge for at både følelser, økonomi, praktik og fremtid kan komme på plads.

Kontakt Lars Bligaard hos Formue- & Investeringspleje
lb@fogi.dk
+45 4630 4070

Siden 2020 har vi været en del af den internationale forsikrings- og pensionsmægler Söderberg & Partners, der i en årrække har drevet Wealth Management i Sverige og Norge.

Gå til nyhedsoversigt

Kriser skaber nye muligheder

Formue- & Investeringsplejes kvartalsrapport for 3. kvartal af 2022 er netop udgivet, og det kan – og bør – give anledning til refleksion over egen formue og investeringer.

»Kriser skaber nye muligheder og er ofte med til at sikre en mere effektiv, økonomisk fremgang, når den økonomiske udvikling vender igen. Dette glemmer man ofte, når man står midt i krisen.«

Ordene kommer fra partner og investeringschef, Johnny Madsen, der i rapporten giver sit besyv og nogle opmuntrende ord med på vejen til alle, der i disse krisetider måtte være bekymrede for sin formue og investeringer – både nu og fremover.

Selvom kvartalet indledningsvist bød på et pænt fald i renter og store stigninger på aktiekurserne, og udviklingen så ud til at gå fra slemt til værre, så er det ikke uden en vis fortrøstning, at vi går ind i 4. kvartal af 2022.

I kvartalsrapporten er det emner som inflationsudvikling, prissætning på aktiemarkedet, ubalance i forsyningskæder, stigende energipriser, renteudvikling, verdensøkonomiens vækst, krigen i Ukraine, og meget mere, der er sat på spidsen.

Især de kraftige stigninger i energipriserne ligger mange på sinde, men ”Kriser skaber nye muligheder […]”, og den stigende effektivisering og søgen efter alternative energiformer er en positiv udvikling i både det økonomiske og klimamæssige perspektiv.

Hvornår vender det igen?

Tid og tålmodighed er altid nøgleord, når det relaterer sig til aktiemarkedet.

Vi har tidligere bedyret, at det bedste råd er at tænke langsigtet og se sine investeringer over en tidshorisont på minimum fem år. Vi så det i Finanskrisen, og vi så det senest, da aktiemarkedet styrtdykkede som følge af Covid-19. Begge gange rettede markedet sig igen.

»Når der sker uventede kursbevægelser, kan der opstå muligheder for at omlægge sin portefølje til bedre investeringer, men det kan også være, at det langsigtet er mest fordelagtigt at fastholde den nuværende portefølje.«

Efter analysen af tredje kvartal har vores vurdering – og vores rådgivning herefter – været, at det er mest fordelagtigt at omlægge noget af sin obligationsportefølje til obligationer med højere rente og løbetid, som er modsat aktieinvesteringer, som vi anbefaler at fastholde fortsat.

Alting er midlertidigt

I forlængelse af eksemplificeringen med henholdsvis Finanskrisen og Covid-19’s respektive påvirkninger på aktiemarkedet – og aktiemarkedets efterfølgende tilretning – er det i det afsluttende moment vigtigt at påpege det fortrøstningsfulde element i at kigge på aktiemarkedet i et historisk perspektiv: Verden har tendens til at bevæge sig fremad, og kriser er heldigvis kun midlertidige.

Og hertil skal vores motto bringes på bane: Spredning er redning. For selvom det er svært at spå om fremtiden midt i ulyksalige omstændigheder, så er fastholdelsen af en god, spredt portefølje af kvalitetsaktiver med til at sikre, at man som investor fortsat sikres et attraktivt, langsigtet afkast.

Hele kvartalsrapporten for Q3 af 2022 findes her.

Gå til nyhedsoversigt

Formue- & Investeringspleje styrker teamet med en ny Chief Relationship Manager

Brian Sølvkjær er tiltrådt som Chief Relationship Manager med tilknytning til vores afdeling i Aalborg.

Brian kommer med en spændende baggrund fra den finansielle sektor inden for private banking, hvor hans force gennem 25 år har været akkvisition, salg og ledelse. Både Brians kompetence-profil og hans personlige tilgang til kunder med nærvær, tillid og troværdighed i fokus gør ham til en stærk del af vores team i Formue- & Investeringspleje A/S.

Vi byder Brian varmt velkommen.

Gå til nyhedsoversigt

Formue- & Investeringspleje åbner en ny afdeling i Aalborg

Formue- & Investeringspleje A/S styrker den lokale tilstedeværelse og åbner en ny afdeling i Aalborg.

Den nye afdeling skal supplere hovedkontoret i Roskilde og afdelingen i Odense. Aalborg-afdelingen skal ledes af kundechef Vest, Tom Bargisen, som kommer fra en baggrund inden for finans, senest som regionsdirektør i Private Banking Nord i Nordea.

Som kundechef Vest hos Formue- & Investeringspleje A/S i Jylland er det Tom Bargisens ansvar at opbygge og markedsføre forretningskonceptet og det nye kontor i Aalborg samt opbygge relationer til potentielle private- og erhvervskunder.

Med stærke kompetencer og resultater inden for både operationelle- og strategiske vækstagendaer, bliver både Tom Bargisen og den nye afdeling i Aalborg led i Formue- & Investeringsplejes værdier og vækstrejse.

»Når vi taler om nærhed i relationen til vores kunder, skal vi også ligge nært. Åbningen i Aalborg er en investering i vores kunder – både nuværende og potentielle og en investering i lokalområdet,« siger Robert Thiesen, der er adm. direktør og partner, om den vækststrategi, der rummer fortsat vækst og åbning af yderligere fem-seks afdelinger de kommende år.

Gå til nyhedsoversigt

Formue- & Investeringspleje styrker teamet med en ny kundechef

Tom Bargisen er tiltrådt som Kundechef Vest med tilknytning til vores afdeling i Aalborg.

Tom kommer med en solid baggrund inden for finans og senest som regionsdirektør i Private Banking Nord i Nordea. Hos Formue- & Investeringspleje får Tom ansvaret for markedsføring af vores forretningskoncept samt relationsopbygning til både private- og erhvervskunder i Jylland med vores værdier om personlige relationer, nærvær og tillid for øje.

Vi byder Tom varmt velkommen.

Gå til nyhedsoversigt

Formue- & Investeringspleje styrker rådgivningsteamet med en ny rådgiver

Lonnie Skovgaard Hansen er tiltrådt som formuerådgiver med tilknytning til vores afdeling i Roskilde.

Hun har de seneste fem år arbejdet som formuerådgiver hos Nordea. Hos Formue- & Investeringspleje skal hun rådgive kunderne om deres muligheder for at optimere deres samlede formue ud fra et holistisk syn med deres specifikke ønsker og drømme for øje – både på kort og lang sigt.

Vi byder Lonnie varmt velkommen.

Gå til nyhedsoversigt

Formue- & Investeringspleje styrker teamet med en ny Chief Relationship Manager

Karina Heegaard er tiltrådt som Chief Relationship Manager med tilknytning til vores afdeling i Roskilde.

Hun kommer senest fra en stilling hos Nordea, hvor hun i 14 år har været investeringsrådgiver og arbejdet med nye kunder. Hos Formue- & Investeringspleje skal hun tiltrække nye kunder og være med til at skabe en ærlig og tæt relation til kunderne.

Vi byder Karina varmt velkommen.

Forventninger til 2023

Overblik og skræddersyet profil

Vi tager den lange dialog

Hvornår vender det igen?

Alting er midlertidigt

Nyhedsbrev