Hos Formue- & Investeringspleje A/S er der blevet sat punktum for 2024 med kvartalsrapporten for 4. kvartal 2024. Johnny Madsen, partner og investeringschef, ser tilbage på det forgange kvartals udfordringer, udvikling og muligheder på investerings- og obligationsmarkedet.

Som altid kommer vi omkring alt fra inflations- og renteudviklingen og aktiemarkedet til verdensøkonomiens vækst og centralbankernes udfordringer – og meget andet.

»Med udsigt til en fortsat rimelig økonomisk vækst i verdensøkonomien, en inflation, der efterhånden er ved at være styr på, samt fortsatte rentenedsættelser fra specielt Den Europæiske Centralbank, er kimen lagt til endnu et fornuftigt år på de finansielle markeder i 2025. Dog skal man som investor være opmærksom på, at der pt. er meget høje indtjeningsforventninger til de amerikanske aktier, og i særdeleshed til de store IT-relaterede selskaber.«

2024 var et svært år for de danske aktier

I 2024 opleve danske aktier et fald på -13 %, primært grundet Novo Nordisks skuffende forsøgsdata for CagriSema, deres kommende vægtabsmedicin. I vores optik er CagriSema dog ikke et fejlslagent projekt.

»Novo Nordisks fremtid ser i vores optik fortsat meget lys ud, mens der er plads til forbedring i deres kommunikation med aktiemarkedet,« bemærker Johnny Madsen.

Danske aktier har historisk set leveret solide afkast og er fortsat en vigtig del af en veldiversificeret portefølje.

Fokus på 2025

Trods de udfordringer, der har præget 2024, forventes 2025 at blive et år med stabil økonomisk vækst og lavere inflation. Denne udvikling, kombineret med centralbankernes rentepolitik, giver gode muligheder for investorer, der forbliver opmærksomme på markedsudviklingen.

På rentesiden forventes der fortsat rentenedsættelser fra Den Europæiske Centralbank i løbet af 2025. Derfor skal man som investor primært forvente, at det er de korte renter, som vil falde i Euroområdet og Danmark i 2025, mens de lange renter ikke forventes at falde nævneværdigt.

Læs hele rapporten for 4. kvartal 2024 her.

Leise Bredahl er tiltrådt som Senior Formuerådgiver hos Formue- & Investeringspleje.

Med sine mere end 30 år i finans- og banksektoren kommer hun med en solid og værdifuld erfaring indenfor formue-, pensions- og investeringsrådgivning.

Leise har en stærk ekspertise på pensionsområdet, da hun er uddannet på Forsikringsakademiet og således kan tilbyde kunderne et skarpt samlet formueoverblik og en helhedsorienteret personlig rådgivning.

Leise lægger stor vægt på en god og nær relation til vores kunder. Med udgangspunkt i kundens ønsker og drømme har hun fokus på at skabe værdi, overblik og tryghed.  Hun kommer til at yde værdifuld rådgivning for en bred portefølje af kunder.

Vi byder varmt velkommen til Leise.

Benjamin Hansen er tiltrådt som Chief Relationship Manager. Med sine mere end 25 år i finans- og banksektoren kommer han med solid og værdifuld erfaring med akkvisition i Wealth/Private Banking segmentet.

Benjamin er en stærk tilføjelse til teamet, hvor han i rollen som Chief Relationship Manager med skarpt overblik, kundefokuseret tilgang og tillidsskabende relationsopbygning vil skabe værdi for både os og vores kunder.

Benjamin Hansen kommer til at dyrke relationen til nye og bestående kunder overalt på Sjælland.

Mia Sewerin er tiltrådt som Back Office-medarbejder. Hun har 18 års erfaring med Office support i banksektoren.

Mia har et stærkt overblik over rapportering, dataregistrering samt kvalitetssikring af bagvedliggende processer, som vil gavne virksomhedens forretningsområder.

Vi byder varmt velkommen til Benjamin og Mia.

Årets første kvartal er slut, og vanen tro giver partner og investeringschef Johnny Madsen sit besyv med på det forgangne kvartals udfordringer, udvikling og muligheder på investerings- og obligationsmarkedet.

Igen runder vi inflations- og renteudviklingen, centralbankernes renteudvikling, verdensøkonomiens udfordringer, og meget mere. Fortrøstningsfuld afrunder Johnny Madsen kvartalsrapporten for 1. kvartal 2024 med følgende:

»Med udsigt til en forventelig blød landing i økonomien, hvor der kommer styr på inflationen, uden det kræver en større nedgang i den økonomiske vækst, er der fortsat positive udsigter på de finansielle markeder, om end at aktiemarkedet har kørt meget stærkt i 1. kvartal 2024.«

Der er fortsat et stykke vej endnu

I 2023 bidrog et begrænset antal aktier betydeligt til de samlede afkast i aktieindeksene. I modsætning hertil blev afkastene i aktieindeksene i første kvartal af 2024 genereret af kursstigninger i et bredere spektrum af virksomheder. Det afspejles i, at omkring 350 ud af de 500 virksomheder i S&P 500-indekset opnåede positivt afkast i perioden. Stigningerne i aktiekurserne kan imidlertid tilskrives en øget optimisme vedrørende den økonomiske fremtid. Denne udvikling er i vores optik et positivt signal om aktiemarkedets sundhed, fordi den reflekterer forbedrede økonomiske forventninger, som vi tager med os ind i andet kvartal af 2024.

Det gør vi, om end der stadigvæk er et stykke vej til målet om et fald i kerneinflationen for både den europæiske- og den amerikanske centralbank.

Vores forventninger fremadrettet

Det er vores forventning, at den økonomiske udvikling vil skabe mulighed for rentenedsættelser i løbet af året, og der er ved at komme styr på inflationen uden en markant nedgang i den økonomiske aktivitet. Det betyder, at der i vores øjne er udsigt til en blød landing i økonomien, selvom der umiddelbart tyder på divergerende vækst- og inflationsudsigter mellem USA og Euroområdet. Investeringsmæssigt læner vi os fortsat op ad vores devise om, at spredning er redning, hvorfor vi anbefaler en allokering mellem aktier og obligationer.

Læs hele rapporten for 1. kvartal 2024 her.

Er du klar til at udfordre dig selv og skabe en karriere inden for uvildig formuerådgivning hos Formue- & Investeringspleje A/S, hvor vi ikke kun investerer i formuer, men også i mennesker? Så er du måske vores nye formuerådgiver.

Vores forretningsmodel som familiekontor med uvildige formuerådgivere og et uafhængigt værdikoncept er i stærk vækst. Vi søger en dedikeret kollega til at styrke vores team og betjene kunder i Midt- og Sydjylland – med reference til kundechefen i Aalborg. Teamet består i dag af en kundechef, en akkvisitionschef og to senior formuerådgivere. Arbejdsstedet bliver i Vejleområdet med mulighed for at kombinere dit hjemmekontor med en arbejdsplads i Söderberg & Partners kontorer i Vejle og/eller Esbjerg.

Om jobbet

• Skabe kontakter og opbygge relationer til Söderberg & Partners-kontorer i blandt andet Vejle/Esbjerg-området og visitere kunder til vores stærke samarbejdskoncept.
• I samspil med kundechefen og akkvisitionschefen samt hovedkontoret i Roskilde at afholde aktiviteter og skabe relationer til potentielle kunder.
• Aktivt tilføre nye kunder og kapital for at sikre en fortsat bæredygtig vækst i F&I.
• Arbejde med uafhængig og langsigtet formueoptimering og at finde løsninger til private og selskaber med en større investerbar formue og kompleks økonomi.
• At betjene vores kunder efter vores ’Gourmet’-koncept, hvor vi stræber efter at skabe en førsteklasses kundeoplevelse i alle aspekter af samarbejdet.
• Udvikle dig i samarbejde med teamet med nogle af branchens mest erfarne og glade kolleger.
• Være en faglig sparringspartner for kolleger i teamet, ledelsen og øvrige stakeholders.
• Bidrage til et arbejdsmiljø, hvor vi tror på, at personlig udvikling, frihed og arbejdsglæde skaber gode resultater.

Om dig

• Passioneret for at skabe gode kundeoplevelser.
• Du har høj integritet og er god til at skabe nye relationer til potentielle kunder og samarbejdspartnere.
• Analytisk, lyttende og god til at identificere og forstå kundernes behov samt kommunikere vores bud på løsningerne på en måde, så kunderne føler sig trygge i dem (keep it simple).
• Du har erfaring med rådgivning inden for formueoptimering og vil gerne udbygge din kompetence på dette område.
• Du kan bidrage som teamplayer i en uformel virksomhed, som er kendt for høj kvalitet, ordentlighed og arbejdsglæde.

Om os

Formue- & Investeringspleje A/S blev grundlagt i 2000 af direktør Robert Thiesen og investeringschef Johnny Madsen, og i maj 2001 fik selskabet godkendelsen som fondsmægler. Siden er F&I vokset til en af landets førende, uvildige formueforvaltere med varetagelse af en portefølje på godt
seks milliarder kroner for selskaber, fonde og private. I 2020 fik F&I endnu en medejer, da den internationale forsikrings- og pensionsmægler Söderberg & Partners købte sig ind i virksomheden. Söderberg & Partners er en international virksomhed med cirka 4000 ansatte, heraf knapt 500 i Danmark, fordelt på 25 kontorer over hele landet. Söderberg og Partners har siden 2004 tilbudt virksomheder og velhavere uvildig rådgivning
inden for blandt andet firmapension, erhvervsforsikring og wealth management. Med købet af en majoritet i F&I i 2021 tilbydes kunder i S&P nu også formueoptimering og kapitalforvaltning via et henvisningssamarbejde med F&I. F&I beskæftiger i øjeblikket 22 medarbejdere og har hovedsæde i Roskilde samt filial i Aalborg og Holte. Det er planen at etablere nye filialer flere steder i landet inden for de kommende år.

Vil du vide mere?

Har du spørgsmål til jobbet eller Formue- & Investeringspleje A/S som virksomhed eller arbejdsplads, er du velkommen til at kontakte:

Kundechef Tom Bargisen på 4640 4071 eller mobil 4059 4075.
Growth Manager Henrik Sewerin på 2268 6440.

Ansøgning med CV sendes til tb@fogi.dk.

Vi inviterer løbende til samtaler.

Ansøgningsfrist er 1. juni 2024.

Henrik Christensen er tiltrådt som Senior Formuerådgiver med tilknytning til vores afdeling i Nordsjælland. Med sine mere end 25 år i finans- og banksektoren, kommer han med solid og værdifuld erfaring med og indsigt i formue- og investeringsforvaltning.

Henrik er en stærk tilføjelse til teamet, hvor han i rollen som Senior Formuerådgiver med skarpt, økonomisk overblik, helhedsorienteret tilgang og tillidsskabende relationsopbygning vil skabe værdi for både os og vores kunder.

I Nordsjælland skal Henrik sammen med kundechef Søren Wibom yde finansiel rådgivning for en bred portefølje af private- og erhvervskunder, opbygge kunde- og erhvervsrelationer og udbrede kendskabet til både virksomheden og forretningskonceptet.

Vi byder varmt velkommen til Henrik.