Bæredygtighed og aktivt ejerskab
Bæredygtighed er et samlet begreb, der omfatter miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold.
Aktivt ejerskab er et udtryk for, hvordan du bruger din indflydelse som investor og medejer af et selskab til at påvirke retningen.
Her kan du læse om, hvordan F&I integrerer bæredygtighed i investeringsbeslutningerne, og aktivt ejerskab i praksis.
Hvad kan du forvente?
F&I’s investeringsmål er at opnå det bedste langsigtede afkast for vores kunder under hensyntagen til deres risikoprofil, og derfor forpligter vi os ikke til en minimumsandel i bæredygtige investeringer. Det er dog vores vurdering, at de mest attraktive langsigtede investeringer er at finde blandt selskaber, der er førende med hensyn til at integrere bæredygtighed i deres forretningsmodel i deres respektive brancher, og i 2025 har vores modelportefølje for aktier haft en andel af bæredygtige investeringer på 34,8%.
Ved at anvende eksklusionsprincipper og om muligt udøve aktivt ejerskab fremmer F&I’s porteføljepleje og investeringsrådgivning miljømæssige- og sociale karakteristika.
Du kan læse mere, om F&I’s tilgang til bæredygtighed i dette dokument, som udgør F&I’s prækontraktuelle oplysninger.
Læs mere
Bæredygtighedsrapportering 2025
F&I’s porteføljepleje og investeringsrådgivning har i 2025 fremmet miljømæssige og sociale karakteristika ved at foretage en række screeninger for overholdelse af internationale normer og principper for menneskerettigheder og arbejdstagerforhold samt ved at anvende eksklusionsprincipper.
F&I’s modelporteføljer for aktier har i 2025 haft en andel af bæredygtige investeringer på 34,8%, hvoraf nogle er miljømæssigt bæredygtige investeringer, og nogle er socialt bæredygtige investeringer.
Læs mereAktivt ejerskab
F&I’s muligheder for at udøve aktivt ejerskab er begrænset af, at vi ikke har stemmerettighederne til på kundernes vegne at stemme på generalforsamlingerne i de virksomheder, som F&I investerer i, fordi det er kunderne, der ejer værdipapirerne, der investeres i, og de tilknyttes kunden eget navn og ligger i kundens eget depot.
F&I afholder møder med forvalterne af de investeringsforeninger, som vi investerer i, og vi kan på den måde påvirke udviklingen. F.eks. har vi et år gået i dialog med en investeringsforening, da vi blev bekendt med, at et selskab i porteføljen ikke havde en af bestyrelsen godkendt politik for menneskerettigheder, og fået det på plads.
Vi kan også foretage eksklusioner af selskaber eller afvikle investeringer, hvis de ikke lever op til vores screeningsprincipper, og selskabet ikke er i en proces med at ændre på forholdene. Det sker ud fra en konkret vurdering, når vi bliver opmærksom på det, typisk i forbindelse med vores årlige ESG-rapportering.
F&I har i 2025 foretaget en screening af kundernes investering omkring, hvorvidt disse lever op til de standarder, som F&I har defineret på bæredygtighedsområdet. I denne forbindelse har F&I ikke observeret nogle brud.
Screeningen har involveret en gennemgang af selskaberne på hjemmesiden unglobalcompact.org, samt ESG-rapportering på selskabernes hjemmeside og en mediesøgning.
Der har ikke været konstateret interessekonflikter med investor.
Erklæring om investeringsbeslutningernes vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer
Vi integrerer bæredygtighed i vores investeringsbeslutninger, idet vi identificerer og vurderer bæredygtighedsrisici i sammensætningen af kundernes porteføljer. F&I anser for nærværende sociale- og ledelsesrelaterede faktorer som de største bæredygtighedsrisici for kundernes porteføljer.
Vi tager hensyn til de væsentligste negative bæredygtighedsvirkninger ved at foretage en række screeninger for at sikre overholdelse af internationale normer, herunder konventioner for menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder og beskyttelse af miljøet, og vi anvender eksklusionsprincipperog dermed fremmer vores investeringsrådgivning miljømæssige eller sociale karakteristika.
Her kan du læse mere om hvordan de virksomheder, der investeres i, påvirker miljøet, mennesker og samfundet omkring dem.
Man kan også læse mere om dette i vores politik for bæredygtighed, som fremgår herunder.
Læs erklæringPolitik for integration af bæredygtighedsrisici og aktivt ejerskab
5. udgave
Der er indsat et afsnit om den complianceansvarliges ansvar. Det er tilføjet, at risici også vurderes ud fra data fra Matter. Der er tilføjet et punkt i bilag 2 – Tjekliste for investerings i investeringsforeninger: At det årligt kontrolleres, om investeringsforeningerne fremgår af skats positivliste over investeringsforeninger, der beskattes som aktieindkomst.
4. udgave
Der er indsat definitioner af en bæredygtig investering og en miljømæssigt bæredygtig investering. Der er lavet en tilretning/præcisering i sætningen om bæredygtighedsfaktorer og indsat en tjekliste for investering i obligationer i bilag 3. Det er beskrevet, at F&I har købt et system Qvonto til ESG-rapportering samt data fra Matter.
3. udgave
Indledning er opdateret med tilføjelse af relevant lovgivning. Det er ændret, så der nu står, at de tekniske standarder er offentliggjort, men at vi i høj grad mangler at se implementeringen i praksis.
2. udgave
Der er tilføjet beskrivende afsnit om ansvar, definitioner, bæredygtighedsfaktorer og risici, risikovurdering af bæredygtighedsrisici i F&I’s porteføljer, investeringsrådgivningen og implementering af praksis.